Simpar Lança FAQ sobre Aumentos de Capital

A holding Simpar publicou uma apresentação didática em forma de FAQ (Perguntas Mais Frequentes) sobre os aumentos de capital anunciados pela empresa e suas subsidiárias no início de março. O documento de sete páginas visa esclarecer dúvidas sobre as operações, que contarão com o braço de participações do BNDES como investidor âncora.

Entre as perguntas respondidas, a Simpar esclarece que os acionistas que exercerem integralmente seu direito de preferência não serão diluídos, pois a empresa respeita os acionistas ao garantir as mesmas condições oferecidas ao BNDESPar, à controladora JSP e investidores institucionais. No entanto, se o acionista não participar do aumento de capital, ele será diluído entre 23% e 29% no caso da Simpar, entre 11% e 16% no caso da Movida e entre 9% e 13% na Vamos.

Motivo da Publicação e Impacto no Mercado

A Simpar afirmou que elaborou as perguntas e respostas para facilitar o entendimento e não tem nenhum tipo de pressão no mercado. A companhia também declarou que a Simpar e a Movida já têm o volume necessário para suas respectivas homologações. Após o anúncio das operações de aumento de capital, as ações da Simpar e das controladas registraram fortes perdas, mas desde então, o valor da ação da holding ficou praticamente estável.

Analistas do BTG Pactual consideram a operação um passo significativo para a redução da alavancagem da Simpar, que pressionava os resultados financeiros e criava uma estrutura tributária ineficiente. Além disso, os aumentos de capital nas subsidiárias devem atuar como catalisadores adicionais para a criação de valor, complementando as melhorias operacionais em andamento.

• A Simpar relembra que a alavancagem financeira do grupo terminou dezembro passado em 3 vezes dívida líquida sobre Ebitda, o menor patamar dos últimos 15 anos.
• A holding anunciou um programa de recompra de ações e operações com derivativos após revelar os planos para os aumentos de capital, como parte da estratégia de aumentar a exposição financeira às ações da companhia e das suas controladas.

Essas medidas visam a geração de valor esperada com o incremento na estrutura de capital e a redução do custo de capital. Com essas ações, a Simpar busca fortalecer sua posição no mercado e oferecer mais valor aos seus acionistas.

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