FIIs Superam Fundos DI em 2025
Os fundos imobiliários (FIIs) estão tendo um desempenho surpreendente em 2025, superando os fundos DI em termos de retorno. De acordo com dados da Economatica, os FIIs entregaram um retorno médio de 14,73% no acumulado do ano até novembro, enquanto os fundos DI alcançaram 11,46%.
Essa mudança de cenário é notável, considerando que nos últimos três anos os fundos DI haviam superado os FIIs em termos de retorno. No entanto, em 2025, alguns fundos imobiliários já acumulam retornos expressivos, com até 42,85% no ano.
Destaque para o HCTR11
O fundo HCTR11 é um exemplo de sucesso, liderando o ranking com um retorno de 42,85% no ano. Esse fundo é focado em operações de crédito high yield e teve um período de forte desvalorização em 2024.
Outros fundos imobiliários também apresentaram desempenhos notáveis, como o RBR Crédito Estruturado, o Mauá Capital Recebíveis e o Banestes Recebiveis, com retornos de 22,55%, 22,47% e 22,45%, respectivamente.
Análise de Especialistas
Segundo Sylvio Martins, analista de produtos alternativos da Arton Advisors, o desempenho mais forte dos FIIs é consequência direta do desconto expressivo visto na virada do ano. “Havia uma assimetria muito clara. Os FIIs negociavam em níveis muito descontados, oferecendo yields acima de 15% ao ano, isentos de IR. Para quem estava atento, foi um ponto de entrada extremamente favorável”, explica.
Flavio Pires, analista de FIIs do Santander, destaca que a escolha entre fundos DI e FIIs depende das necessidades práticas do investidor. “Os fundos DI seguem como a alternativa mais segura para quem precisa de liquidez diária e não tem interesse em receber rendimentos mensais. Já os fundos de papel podem ser mais vantajosos para quem busca renda mensal isenta de IR e não pretende usar o dinheiro no curto prazo”, afirma.
Em resumo, os FIIs estão tendo um desempenho surpreendente em 2025, superando os fundos DI em termos de retorno. A escolha entre esses dois tipos de investimento depende das necessidades práticas do investidor e da sua tolerância ao risco.
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