Resumo Semanal: Mercados Globais e Destaques

O corte de juros pelo Fed nos Estados Unidos deu novo fôlego aos mercados globais e emergentes em setembro, beneficiando especialmente o Brasil, com o Ibovespa avançando 3,4% em reais e 5,6% em dólares. A XP reforça sua visão positiva sobre o potencial da Bolsa brasileira, destacando que o cenário macroeconômico global cria espaço para novas máximas no mercado local.

Além disso, o Banco Central manteve a Selic em 15% ao ano, mas a expectativa é de início de cortes já no primeiro trimestre de 2026, o que deve impactar de forma positiva títulos prefixados e atrelados ao IPCA. A XP sugere ajustes táticos nos portfólios, aproveitando a oportunidade de retorno em ativos de renda fixa em meio à perspectiva de flexibilização monetária.

ESG em Foco

Empresas com baixo rating ESG podem prejudicar o desempenho das carteiras. A XP analisou como a exclusão desses nomes afeta a performance e reforça a importância de critérios sustentáveis. A conclusão é que estratégias que incorporam ESG tendem a oferecer resiliência no longo prazo, alinhando investimento e responsabilidade.

Outro destaque é a Copa do Mundo 2026, que deve movimentar fortemente a economia, injetando US$ 17,2 bilhões no PIB americano e US$ 40,9 bilhões no PIB global, gerando mais de 800 mil empregos no mundo. Entre as empresas mais expostas estão gigantes como Coca-Cola, Adidas e American Airlines, que devem se beneficiar do consumo ampliado no período.

Investindo com Prudência

As carteiras recomendadas da XP para outubro foram ajustadas com mudanças estratégicas, com redução na renda fixa atrelada à inflação e aumento da exposição em prefixados. A estratégia privilegia prudência e diversificação, sem abrir mão de capturar prêmios de risco atrativos em um cenário ainda desafiador.

Além disso, a XP revisou a recomendação da AmBev (ABEV3) de neutro para venda, com preço-alvo ajustado para R$ 10,90, considerando queda no consumo de cerveja no Brasil até 2026 e desafios estruturais diante da expansão das tendências de saúde e bem-estar.

Por fim, o shutdown nos EUA, com o governo parado, pode gerar volatilidade e incerteza para os mercados globais, mas a XP destaca que esse tipo de impasse já aconteceu em outras ocasiões. Antes de investir, é fundamental responder ao questionário de suitability, que define o perfil de risco do investidor, e considerar a alocação de capital para equilibrar risco e retorno.

• Destaque para a importância do ESG nas estratégias de investimento.
• A Copa do Mundo 2026 deve ter um impacto significativo na economia global.
• A XP sugere prudência e diversificação nos portfólios de investimento.

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