Simulação do Fundo KNCR11: Retorno de Investimento em 12 Meses

O fundo imobiliário KNCR11, gerido pela Kinea Investimentos, é um dos principais fundos de “papel” listados na B3, com mais de 444 mil cotistas. Recentemente, o desempenho do fundo está fortemente ligado ao ambiente de juros, que favorece os CRIs indexados ao CDI, base predominante da carteira do fundo.

Uma simulação realizada pelo InfoMoney com dados da Economatica mostrou o resultado de investir R$ 100 mil no fundo durante os últimos 12 meses. Quem reinvestiu mensalmente os proventos chegou a R$ 114,4 mil, equivalente a um ganho total de 14,42% em 12 meses. Já quem apenas recebeu os dividendos, sem reinvesti-los, acumulou cerca de R$ 13,2 mil em proventos e manteve praticamente o capital investido, com rentabilidade total de apenas 0,15%.

Desempenho do Fundo e Pagamento de Dividendos

Em setembro, os cotistas do KNCR11 receberam R$ 1,35 por cota, valor que representa 1,32% de rentabilidade mensal considerando o preço médio de R$ 102,12 por cota. O fundo entregou 108% da taxa DI no período, ou 127% do CDI quando ajustado pelo gross-up de IR a 15%. O pagamento foi realizado em 13 de outubro, e os dividendos seguem isentos de imposto de renda para pessoas físicas.

A carteira do KNCR11 segue amplamente alocada, com 105,5% do patrimônio em ativos-alvo, sendo 105,2% em CRIs remunerados a CDI + 2,16% ao ano, com prazo médio de 3,9 anos. O restante está distribuído entre LCIs (1,1%) e instrumentos de caixa (1,5%).

Análise do Mercado e Recomendações

Em relatório semestral, o Itaú BBA destacou os pontos fortes do fundo, incluindo carteira diversificada, gestão experiente, baixo risco de crédito e alta liquidez. No entanto, o banco alerta que o desempenho dos proventos tende a ser pressionado em cenários de queda da Selic, já que o fundo é quase totalmente indexado ao CDI.

• O fundo é uma opção atraente para investidores que buscam uma rentabilidade estável e segura.
• No entanto, é importante considerar o risco de crédito e a liquidez do fundo antes de investir.
• Além disso, é fundamental acompanhar o desempenho do fundo e ajustar a estratégia de investimento de acordo com as mudanças no mercado.

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