Um Caso de Sucesso no Mundo dos Hedge Funds
Michael Platt, um gestor de hedge funds, decidiu abandonar a gestão de dinheiro de clientes e operar apenas com o próprio capital há uma década. Essa decisão se provou extremamente lucrativa, com a sua gestora privada, a BlueCrest Capital Management, registrando um ganho de 73% no ano passado.
Os retornos da BlueCrest desde 2016 chegaram a uma estimativa de 7.858%, considerando juros compostos e sem retirada de capital. Isso se deve a uma série de apostas altamente alavancadas que transformaram Platt em um dos bilionários de hedge funds mais ricos do mundo.
Como a BlueCrest Conseguiu Tanto Sucesso
A empresa é especializada em juros e mercados emergentes e tem um braço de commodities. Além disso, a BlueCrest distribui recursos entre várias equipes de traders, mantendo um controle rigoroso de risco e baixa tolerância a perdas.
Um fator importante para o sucesso da BlueCrest foi a liberdade de operar sem as restrições impostas por capital externo. Isso permitiu que a empresa usasse intensamente o balanço do fundo, mantivesse posições concentradas em períodos de volatilidade e evitasse pressões de curto prazo relacionadas a resgates e divulgações.
Lições Aprendidas
A história da BlueCrest oferece uma rara visão de como gestores podem se sair quando eliminam as restrições impostas por capital externo. A empresa conseguiu explorar distorções macroeconômicas com um grau de tamanho e paciência que poucas instituições toleram.
- A liberdade de operar sem restrições de capital externo pode ser um fator importante para o sucesso de uma gestora de hedge funds.
- A especialização em juros e mercados emergentes pode ser uma estratégia lucrativa.
- O controle rigoroso de risco e a baixa tolerância a perdas são fundamentais para manter a estabilidade e o sucesso a longo prazo.
Em resumo, a decisão de Michael Platt de operar com o próprio dinheiro se provou extremamente lucrativa, e a história da BlueCrest oferece lições valiosas para os gestores de hedge funds e investidores.
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