Endividamento das Famílias Brasileiras: Um Problema de Grande Escala

O endividamento das famílias brasileiras, sem considerar o financiamento imobiliário, cresceu 30,9% ao longo da última década, de acordo com dados do Banco Central. Isso representa um aumento significativo no comprometimento da renda total com o pagamento de dívidas, que agora atinge a marca de 29,3%. Esse cenário aponta para um risco iminente de perda de força do consumo e, consequentemente, da própria economia do país.

Segundo Flávio Ataliba Barreto, pesquisador associado do FGV IBRE, o cenário é de “alerta extremo”, com o endividamento alcançando 49,7% dos brasileiros até o início de 2026. Isso significa que as famílias estão estranguladas nesse limite de consumo, com grande parte da população brasileira tendo renda baixa e média, e quase 30% dessa renda comprometida com dívida.

Causas do Endividamento

A resposta para o porquê do crédito pesar tanto no bolso do cidadão comum está em uma profunda assimetria na economia brasileira. Enquanto as famílias pagam taxas exorbitantes, o governo e as grandes empresas encontram caminhos alternativos e mais baratos para se financiar no mercado de capitais. O governo emite títulos públicos altamente atrativos, absorvendo grande parte do dinheiro disponível no mercado.

Isso resulta em uma menor disponibilidade de crédito para as famílias, tornando-o mais caro. Os números confirmam essa desigualdade, com a taxa média de crédito para pessoas físicas alcançando 62% ao ano, bem acima das empresas (24,9%).

Armadihas do Consignado e Cartão

A dependência do crédito caro se reflete nas modalidades mais buscadas pelos brasileiros, como o crédito consignado e o cartão de crédito. O avanço tem sido puxado pelo crédito consignado para trabalhadores do setor privado e pelo cartão de crédito, com aumentos significativos nos últimos 12 meses.

No entanto, especialistas alertam que a medida de regular e limitar as taxas de juros do cartão de crédito pode não surtir o efeito desejado, pois pode afetar a engrenagem do “parcelado sem juros” e prejudicar diretamente os consumidores.

Para Flávio Ataliba, intervir no cartão de crédito não ataca a raiz do problema. A solução definitiva para o endividamento exige reformas estruturais, como a redução contínua da taxa Selic, a diminuição da concentração bancária e a redução do excesso de participação do governo como o grande tomador de crédito no mercado brasileiro.

• O endividamento das famílias brasileiras cresceu 30,9% ao longo da última década.
• O comprometimento da renda total com o pagamento de dívidas atinge 29,3%.
• A taxa média de crédito para pessoas físicas alcança 62% ao ano.

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