As Sete Magníficas e o Risco dos Fundos de Índice

As gigantes de tecnologia conhecidas como as Sete Magníficas estão alterando o cenário dos investimentos na Bolsa dos EUA, tornando os fundos de índice mais arriscados. Embora o S&P 500 tenha registrado um ganho de 16,39% no ano passado, esse crescimento foi impulsionado por apenas um punhado de empresas, incluindo as Sete Magníficas.

Essa forte concentração no mercado mais amplo é uma má notícia para os fundos de índice, que por décadas atraíram investidores passivos por serem considerados entre as apostas mais seguras do mercado. No entanto, com a alta das ações nos últimos anos, essa tendência resultou em ganhos consecutivos de dois dígitos no mercado acionário e crescimento geral.

O Risco de Não Diversificação

Algumas das maiores gestoras de investimentos do mundo, incluindo Vanguard e Fidelity, já fizeram mudanças em seus materiais de divulgação para alertar os investidores sobre o risco de “não diversificação”. De acordo com o prospecto do fundo de mercado amplo da Vanguard, o VFIAX, que replica o S&P 500, o fundo pode, em algum momento, tornar-se tecnicamente “não diversificado” sob a legislação que rege os fundos de investimento, devido ao grau de concentração do mercado.

Para avaliar o risco dos fundos de índice, é importante considerar que apenas três anos atrás, em 2022, as ações despencaram, e o S&P 500 terminou o ano com queda de 19,4%, sua pior baixa anual desde 2008. Qualquer notícia negativa pressionando o mercado também pode derrubar os preços rapidamente, porque “as maiores ações de hoje não são apenas maiores, elas também são mais voláteis e mais correlacionadas entre si”.

Como Mitigar o Risco

Para evitar riscos adicionais ou a possibilidade de um impacto negativo na carteira, é recomendável buscar valor fora dos gigantes de tecnologia potencialmente supervalorizados e das apostas em IA que estão em evidência no momento. Embora os investidores ainda possam manter investimentos em tecnologia, talvez valha a pena ampliar o horizonte, buscando empresas menores, com negócios mais previsíveis.

• Busque valor fora dos gigantes de tecnologia supervalorizados.
• Considere investir em empresas menores com negócios mais previsíveis.
• Ajuste a sua carteira para favorecer ativos que não estejam tão caros ou que não sejam tão grandes.

Este conteúdo pode conter links de compra.

Fonte: link