Cenário de Juros Altos Desafia Rali das Big Techs
O relatório de emprego dos Estados Unidos, divulgado recentemente, superou as expectativas e reduziu as apostas em cortes de juros pelo Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), reforçando o cenário de taxas elevadas por mais tempo. Isso trouxe desafios para o rali das big techs, que haviam liderado os ganhos nos últimos meses.
De acordo com o Bank of America, o mercado enfrenta forças opostas que tornam o ambiente mais desafiador para os ativos de risco. Por um lado, a economia americana continua demonstrando resiliência, com dados fortes de emprego e atividade. Por outro, esse mesmo cenário dificulta o afrouxamento monetário e aumenta o risco de juros mais altos, pressionando especialmente as ações que lideraram os ganhos dos últimos meses.
Recomendações do Bank of America
Os analistas do Bank of America seguem vendo melhores condições relativas para Micron, Alphabet, Nvidia e Apple, que ainda apresentam estruturas técnicas mais construtivas e podem voltar a liderar os ganhos caso o mercado encontre estabilidade. Já Meta, Tesla, Palantir e Netflix são vistas com maior cautela, com a Netflix considerada o caso mais frágil do grupo.
Além disso, o banco ressalta que não vê necessariamente o fim do ciclo de alta das empresas de tecnologia, mas acredita que o mercado entrou em uma fase mais complexa, marcada por avaliações elevadas, juros pressionados e maior sensibilidade aos indicadores econômicos. Nesse contexto, a recomendação é de maior disciplina na gestão de risco, uma vez que a volatilidade tende a permanecer acima dos níveis observados ao longo da maior parte do rali recente.
- O Nasdaq 100 está excessivamente esticado em relação às projeções técnicas.
- O RSI de 14 semanas atingiu cerca de 78 pontos e começou a recuar.
- Foi formado um padrão gráfico de engolfo de baixa semanal, normalmente interpretado como um sinal de enfraquecimento da tendência.
Diante desse cenário, o banco recomenda que investidores com posições compradas adotem mecanismos de proteção, como ordens de stop móvel ou estratégias com opções. O nível de 28.567 pontos é apontado como o principal suporte de curto prazo.
Este conteúdo pode conter links de compra.
Fonte: link