Resumo da Estratégia de Investimento da Kinea
A Kinea Investimentos, uma gestora de investimentos, divulgou sua carta mensal, revelando ajustes em sua estratégia de investimento. A empresa reduziu sua exposição ao ouro devido ao aumento da volatilidade do metal e ao elevado diferencial de juros no Brasil.
A valorização recente do ouro foi impulsionada por cortes de juros nos Estados Unidos, déficits fiscais crescentes e maior procura de investidores individuais. No entanto, a Kinea optou por reduzir seu posicionamento em ouro devido aos fortes influxos de pessoas físicas, que aumentaram a volatilidade do metal no curto prazo.
No mercado doméstico, a Kinea manteve sua posição comprada no real, sustentada pelo diferencial elevado de juros em relação a outras moedas emergentes. A empresa projeta estabilidade da economia brasileira no segundo semestre e acredita que o Banco Central poderá iniciar o ciclo de cortes da Selic no início de 2026.
Principais Pontos da Estratégia de Investimento
- Redução da exposição ao ouro devido à volatilidade e ao diferencial de juros no Brasil.
- Manutenção da posição comprada no real, apoiada na atratividade das taxas brasileiras.
- Redução da exposição ao mercado doméstico e direcionamento de parte do portfólio para ações de empresas de tecnologia nos Estados Unidos.
- Foco em empresas de tecnologia com forte geração de caixa e exposição ao avanço da inteligência artificial.
A Kinea também destacou que o movimento de transformação digital tem ampliado a demanda por metais industriais e insumos críticos, como cobre e lítio, essenciais para a eletrificação e a construção da infraestrutura necessária para a inteligência artificial.
Em resumo, a Kinea Investimentos está ajustando sua estratégia de investimento para refletir as mudanças no mercado e manter sua posição competitiva. A empresa está reduzindo sua exposição ao ouro, mantendo sua posição comprada no real e direcionando parte do portfólio para ações de empresas de tecnologia nos Estados Unidos.
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