Aplicação de ‘Gente Grande’: Veja Quanto Pagou de Dividendos o FII dos Milionários

O Kinea Índices de Preços (KNIP11), segundo maior fundo imobiliário listado na B3 em patrimônio líquido, é exclusivo para investidores qualificados, aqueles com pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras. Mas quanto esses investidores teriam ganhado com o fundo da Kinea ao longo do último ano?

Uma simulação do InfoMoney com a Economatica mostra que quem aplicou R$ 1 milhão no KNIP11 e reinvestiu os dividendos teria um retorno total de 20,77%, encerrando o período com R$ 1,207 milhão. Já quem optou por não reinvestir teria recebido R$ 132,9 mil em dividendos, totalizando um rendimento de 13,3% em proventos e 7% de valorização líquida sobre o capital inicial.

Perfil do Fundo

O KNIP11 possui 117 operações de crédito imobiliário, representando 108,1% do patrimônio líquido. A diversificação é ampla, com nenhum ativo concentrando mais de 5% da carteira e um LTV médio de 56%, indicando baixo risco de crédito. A maior parte da carteira está atrelada ao IPCA, com taxa média de IPCA + 10,54% ao ano.

Setorialmente, o portfólio é distribuído entre shoppings, escritórios, logística, residencial, residencial pulverizado e outros segmentos, conferindo equilíbrio e pulverização. Os analistas destacam a carteira robusta e a gestão experiente do fundo, além da alta capacidade de originação e boa estrutura de garantias.

Análise dos Analistas

Os analistas ressaltam que o fundo pode apresentar variações momentâneas nos proventos mensais em períodos de inflação baixa ou negativa. Além disso, a exposição em operações compromissadas reversas indexadas ao CDI cria um leve descasamento entre indexadores da dívida e do portfólio, ainda que dentro de níveis controlados.

No entanto, o KNIP11 é considerado um fundo com liquidez relevante no mercado secundário e risco de crédito reduzido. Com uma taxa média de IPCA + 10,54% ao ano e um prazo médio de 6,1 anos, o fundo oferece uma opção atraente para investidores qualificados.

• Retorno total de 20,77% para quem reinvestiu os dividendos
• R$ 132,9 mil em dividendos para quem não reinvestiu
• Diversificação ampla, com nenhum ativo concentrando mais de 5% da carteira
• LTV médio de 56%, indicando baixo risco de crédito

Este conteúdo pode conter links de compra.

Fonte: link