Paramount Global Faz Oferta Hostil para Comprar Warner Bros. Discovery
A Paramount Global, sob controle da Skydance, realizou uma oferta hostil de US$ 108,4 bilhões para comprar a Warner Bros. Discovery (WBD). Essa proposta ocorre apenas três dias após a Netflix anunciar um acordo para adquirir partes da companhia.
A oferta da Paramount é de US$ 30 por ação, a serem pagos totalmente em dinheiro, superando a proposta da Netflix que girava em torno de US$ 28 por papel. O movimento é classificado como “hostil” porque a Paramount decidiu ignorar o conselho de administração da Warner e levar a oferta diretamente aos acionistas da empresa.
Estratégia da Paramount
O principal argumento da Paramount é a integridade da companhia. Enquanto o acordo com a Netflix envolvia apenas os estúdios de cinema e o serviço de streaming HBO Max, a Paramount propõe absorver a Warner Bros. Discovery por completo, incluindo canais lineares como CNN e TNT Sports.
A Paramount defende que manter o conglomerado unido é a melhor opção a longo prazo para os investidores. Além disso, a empresa argumenta que sua fusão enfrentaria menos resistência de órgãos reguladores antitruste do que uma união entre WBD e Netflix.
- A Paramount conta com capital da família Ellison e da RedBird Capital para financiar a proposta.
- Um financiamento de dívida de US$ 54 bilhões, suportados por bancos como Bank of America e Citi, também está previsto.
- Caso a WBD decida cancelar o acordo de venda para Netflix para aceitar outra oferta, terá de pagar uma multa rescisória de US$ 2,8 bilhões.
Analistas de mercado alertam para o risco do endividamento excessivo da Paramount ao tentar essa aquisição, dado que o setor de mídia tradicional enfrenta pressão nas receitas. No entanto, as ações da Warner Bros. Discovery subiram cerca de 5% no pré-mercado após a notícia, sinalizando que o mercado vê com bons olhos a guerra de lances.
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