Ações da Casas Bahia Sofrem Queda Acentuada

As ações da Casas Bahia (BHIA3) experimentaram uma queda significativa de mais de 15% em uma única sessão, após a empresa convocar assembleias de acionistas e debenturistas. O objetivo dessas assembleias é discutir um aumento bilionário no capital autorizado e o reperfilamento de dívidas, o que pode incluir a conversão de debêntures em ações.

Essa movimentação acontece após a divulgação do balanço do terceiro trimestre, que mostrou um prejuízo líquido de R$ 496 milhões, principalmente devido às despesas financeiras. O vice-presidente financeiro da empresa, Elcio Ito, havia mencionado que o grupo estava trabalhando em iniciativas para melhorar a estrutura de capital.

Detalhes das Assembleias

As assembleias, marcadas para o dia 17 de dezembro, abordarão a 10ª emissão de debêntures e um possível aumento do capital de até R$ 13,25 bilhões. Analistas do Safra destacaram que a proposta de reperfilamento agressiva indica a intenção de renegociar as condições da dívida, possivelmente convertendo-a em ações, considerando o aumento proposto do capital autorizado.

Essa dívida em questão é de R$ 3 bilhões. Embora a notícia seja vista como positiva do ponto de vista da estrutura de capital, ela pode resultar em uma diluição significativa para os acionistas atuais, caso a hipótese de conversão em ações se confirme.

Precedentes e Expectativas

Em agosto, a Mapa Capital se tornou a maior acionista da Casas Bahia após a conversão em ações de R$ 1,40 bilhão de debêntures. Desde então, a empresa tem sido procurada por outros investidores interessados em realizar movimentos semelhantes.

A proposta de aumento de capital oferece flexibilidade ao conselho de administração, permitindo que, se decidam converter uma grande parte da dívida em ações, possam oferecer as mesmas condições aos demais acionistas.

Por volta de 11h, as ações da Casas Bahia caíam 12,07%, a R$ 3,57, interrompendo uma sequência de valorizações.

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